STRUMENTI DI DEBITO

Da sempre le PMI italiane hanno difficoltà ad utilizzare canali di finanziamento diversi da quello bancario. Negli ultimi anni, il legislatore è intervenuto per consentire anche ad aziende non quotate, l’accesso al mercato delle obbligazioni e titoli similari quali le cambiali finanziarie e minibond. Grazie a questi interventi anche le PMI possono diventare emittenti di titoli di debito, ottimizzando la struttura debitoria ed usufruendo, al contempo, di regimi fiscali agevolati. Le cambiali finanziarie ed i minibond sono uno strumento che consente alle imprese, in particolare alle PMI non quotate con esclusione della microimprese, di finanziarsi direttamente sul mercato, a costo paragonabile al normale indebitamento bancario, ma senza i vincoli e le rigidità dello stesso. Le Cambiali Finanziarie ed i minibond possono essere sottoscritte esclusivamente da parte di investitori professionali quali fondi di debito, istituti bancari, compagnie di assicurazione, operatori retail di grandi dimensioni, ecc.

Studimprese Advisory S.r.l. affianca l’impresa sin dalle fasi iniziali di emissione ed in particolare in tutte le attività da svolgere una volta determinato la tipologia di strumento di debito più adatta all’impresa (warrant, bond, convertendo, ecc):

ricerca di eventuali garanti (Intermediari finanziari, confidi, ecc.)

ogni incombenza connessa all’emissione quali preparazione di business plan, infomemo, pitch e preparazione al road show

valutazioni preliminari sulla fattibilità dell’operazione

ricerca dello sponsor dell’emissione tra le numerose SIM convenzionate

assistenza nella redazione del Regolamento e dei documenti di emissione

ricerca di eventuali garanti (Intermediari finanziari, confidi, ecc.)